Affecting Factors on the Timing of the Issuance of Annual Financial Reports "An Empirical Study on the sample of Iraqi Banks Listed in Iraqi Stock Exchange”

  • Adnan Nader Hammad Departmen of accounting -College of Administration and Economics / University of Salahaddin-Erbil
Keywords: Banks, Timing, Financial Reports

Abstract

This study aims to study the effect of many factors (bank size, turnover ratio, market value, EPS, ROA, ROA, leverage ratio, liquidity ratio, Instructions of the Iraqi Securities Commission, as a result of the activity) on the timing of the issuance of annual financial reports. T  he sample consists of (13) Iraqi banks listed in the Iraqi market for securities for the period from 2013 to 2017,  To achieve the objectives of the research, a model was developed using multiple regression, which included the factors above, such as independent variables and the timing of issuing annual financial reports as a dependent variable.The results showed that the regression model is highly significant in statistical terms and therefore reliable to predict the values of the dependent variable.  The results showed that Iraqi banks issue their annual financial reports at an average of (109.5) days from the end of the financial year.  The results of the multiple regression analysis also showed a statistically significant negative correlation between the independent leverage ratio and the timing of issuing the published annual financial reports to Iraqi banks.  There is a significant positive relationship with statistical significance between the instructions of the Iraqi Securities Commission and the timing of issuance of banks annual financial reports. The results also showed no statistically significant relationship between the timing of issuing the annual financial reports and the other independent variables for the research.

References

1. قانون المصارف العراقي رقم 94 لسنة 2004 .
2. قانون المصارف العراقي رقم97 المعدل سنة 2004 .
3. تعليمات الافصاح للمصارف المدرجة في سوق االاوراق المالية رقم (8) لسنة 2010.
4. موقع هيئة الاوراق المالية العراقية (www.isc.gov.iq).
5. موقع سوق العراق للاوراق المالية (www.isx-iq.net)
6. ابو نصار، محمد ولطفى، منير (1998)،"العوامل المؤثرة في تأخير اصدار التقارير المالية السنوية للمصارف الاردنية"، مجلة دراسات، جامعة الاردنية، م25،ع2، ص376-385.
7. باعضة، رواء عبدالرزاق(2013)، "اثر المعلومات الواردة في التقارير المالية الأولية على اسعار الأسهم: دراسة تطبيقية على سوق الاسهم السعودي"، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الملك عبدالعزيز بجدة، سعودية.
8. بنداس، ابراهيم فطر(2018)، "أثر التقارير المالية المنشورة في جذب الاستثمارات الاجنبية في الدول النامية: دراسة حالة سوق خرطوم للاوراق المالية"، مجلة العلوم الادارية، جامعة افريقية العالمية، ع2، ص22-66.
9. الجبر، يحيى بن على (2007)،" العلاقة بين توقيت الاعلان عن المعلومات االمالية و خصائص المصارف المساهمة"، دورية الادارة العامة، م47، ع2، ص 167-188.
10. الجبوري، علي خلف كاطع(2017)، موثوقية المعلومات المالية الواردة في القوائم المالية لإتخاذ القرارات الاستثمارية ، مجلة جامعة ذي قــار،م12، ع3 ،ص 79-931.
11. جربوع، يوسف محمود (2001)،" نظرية المحاسبة الفـــروض، المفـــاهیم، المبـــادىء، المعاییر"، مؤسسة وراق، ط1، عمان، الاردن.
12. جهماني، عمر(2000)،"توقيت اصدار التقرير المالي السنوي في المصارف المساهمة العامة المدرجة في سوق عمان المالي"، ابحاث اليرموك، الاردن، م16، ع1، ص 143-163.
13. حماد، طـارق (2006)،" تحلیل القوائم المالیة لأغراض الاسـتثمار ومـنح الائتمـان - نظـرة حالیـة ومستقبلة "، الدار الجامعیة للطباعة والنشر والتوزیع، الاسكندریة.
14. الخوري، رتاب سالم وبالقاسم، مسعود محمد (2006)،" أثر توقيت الإفصاح عن القوائم
المالية على أسعار الأسهم وحجم التداول- دراسة تطبيقية على المصارف المساهمة العامة الأردنية"، المجلة الأردنية في إدارة الأعمال، م2، ع2، ص 163-186.
15. الخيال، توفيق عبدالمحسن (2009)،"العوامل المؤثرة في نشر التقارير المالية للمصارف
المساهمة السعودية عبر الإنترنت"، مجلة جامعة الملك عبدالعزيز، كلية الاقتصاد والإدارة،
م23،ع2، ص 193-254.
16. الدحدوح، حازم فهمي(2014)،"العوامل المؤثرة على توقيت إصدار التقارير المالية للمصارف المدرجة في بورصة فلسطين "دراسة تطبيقية"، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الإسلامية، غزة.
17. زاهر، احمد محمد (2012)،"محددات ابطاء التقارير المالية بالتطبيق عاى مصارف المساهمة المصرية: دراسة اختبارية"، رسالة مجاستير غير منشورة، جامعة الزقاقيق، مصر.
18. زعرب، حمدي شحدة والدحدوح، حازم فهمي عادل(2018)، "العوامل المؤثرة على توقيت إصدار التقارير المالية للمصارف المدرجة في بورصة فلسطين "دراسة تطبيقية"، مجلة العلوم الاقتصادية والادارية، جامعة بغداد، ع104، م24، ص 446-472.
19. سعده، اكرام احمد محمد ابراهيم (2014)،" العوامل المؤثرة في فترة المراجعة في المصارف المقيدة في سوق الاوراق المالية: دراسة تطبيقية"، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة المنصورة، مصر.
20. السليحات، نمر واخرون(2017)، "العوامل المثرة في تاخير اصدار التقارير المالية السنوية: دراسة تطبيقية على مصارف الفنادق المدرج في بورصة عمان للاوراق المالية"، مجلة جامعة عمان للبحوث، سلسلة البحوث الادارية، م1،ع1، ص 7-22.
21. الشيرازي ، عباس مهدي (1990)،" نظرية المحاسبة"، الطبعة الاولى ، ذات السلاسل للطباعة والنشر والتوزيع ، الكويت.
22. الصيرفي، اسماء احمد(2017)، "نحو تفسير المنطقي لفترة تأخير مراقبي الحسابات بالجهاز المركزي للمحاسبات ومكاتب المراجعة الخاصة: دراسة تطبيقية مقارنة"، مجلة المحاسبة والمراجعة-AUJAA، ص 101-128.
23. عادل، محسن(2013)،" معدل دوران الأسهم ضرورى للمستثمر قبل اتخاذه قرار الاستثمار" صحيفة الاتحاد https://www.alittihad.ae/article/93097/2013/معدل-دوران-الأسهم
24. العبدالله ، رياض (2009)" نظرية محاسبية"، دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع، عمان، الاردن .
25. فارس، اياد جمال (2011)،" العوامل المؤثرة على توقيت اصدار القوائم المالية النص السنوية للمصارف الصناعية والخدمية المدرجة في بورصة عمان للاوراق المالية: دراسة مقارنة"، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الاردنية، الاردن.
26. فارس، اياد جمال والعتيلي، منال عبدالرحمن وابوزر،عمران اسحق(2018)،" العوامل المؤثرة في توقيت اصدار القوائم المالية النصف سنوية للمصارف الصناعية والخدمية المدرجة في بورصة عمان للاوراق المالية – دراسة ميدانية"، مجلة العلوم الاقتصادية والادارية والقانونية، ع 8، م2، ص 19-45.
27. الفضل، مؤيد محمد، ونور، عبد الناصر إبراهيم (2006)،"تحليل أهمية العوامل المؤثرة في تأخير إصدار التقارير السنوية للمصارف (دراسة مقارنة من وجهة نظر المديرين والمدققين القانونيين في كل من العراق والاردن)". مجلة دراسات العلوم الإدارية، م،33 ع2، ص282-301.
28. قاسم، زينب عبد الحفيظ احمد(2018)،"إطار للآفصاح عن المخاطر الانتئمانية وانعكاسات ذلك على جودة التقارير المالية للبنوك: دراسة تطبيقية"، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية التجارة، جامعة عين شمس، مصر.
29. قاقيش، محمود حسن، والبطاينة، هنادي تركي (2009)،" العوامل المؤثرة لفترة اصدار التقرير المالي السنوي للمصارف المساهمة العامة الاردنية المدرجة في بورصة عمان"، المجلة العربية المحاسبية، جامعة اليرموك، ص 8-45.
30. معايعة، سهاد سالم( 2003)،"العوامل المؤثرة في توقيت إصدار التقارير المالية السنوية للمصارف الصناعية في الاردن، رسالة ماجستير، كلية الدراسات العليا، الجامعة الاردنية، الاردن.
31. Afify, H.A.E. (2009). “Determinants of audit report lag Does
implementing corporate governance have any impact? Empirical evidence
from Egypt Journal of Applied Accounting Research Vol. 10 No. 1, p. 56-86
32. AICPA,) 2003). SAS No. 101 "Auditing Fair Value Measurements and Disclosures.” New York. Available at: https://www.aicpa.org..
33. Akle, Younes.H. (2011). "Financial reporting timeliness in Egypt: A study of the legal
framework and accounting standards "Internal Auditing &Risk Management, Vol.1. No.6 (21), P.81-91.
34. Al Ajmi, Jasim. (2008). "Audit and reporting delays: Evidence from an emerging
market" Advances in Accounting incorporating Advances in International
Accounting, Vol .24, PP .217-226
35. Al Arussi, Ali Saleh, Mohamad Hisyam Selamat, and Mustafa Mohd Hanefah (2009). “Determinants of financial and environmental disclosures through the internet by Malaysian companies” Asian Review of Accounting VOLUME 17, ISSUE 1,p 59-76
36. AL-Shwiyat, Ziyad Mustafa M. (2013).”Affecting Factors on the Timing of The Issuance of Annual Financial Reports "Empirical Study on the Jordanian Public Shareholding Companies" European Scientific Journal, Vol.9, No.22,p407-423.
37. Al-Tahat, Saqer S.Y.(2015),”Timeliness of Audited Financial Reports of Jordanian Listed Companies”, IPASJ International Journal of Management (IIJM), 3(2), p 39-47.
38. Deloof, Marc and Weets ،Veronique (2003).”Enter Finance Information Disclousre and The Timeliness of Annual Shareholder Meeting and Financial Statement Filing in Beqium”. Working paper (University of Antwerp ،Belqium).
39. Ezat, Amr Nazieh. And El Masry, Ahmed A. (2008). "The impact of corporate governance on the timeliness of corporate internet reporting by Egyptian listed companies", Managerial Auditing Journal, Vol.34 No.12, P.848-867
40. FASB (2010A). “Conceptual framework for financial reporting”, London. Available at: http://eifrs.iasb.org/eifrs/bnstandards/en/framework.pd
41. FASB (2010B). Statement of Financial Accounting Concepts No.8, “'Conceptual framework for financial reportin”', available on www.fasb.org .
42. Haldar, P.K and Mishra, Lokanath (2016).”Timeliness of Financial Reporting and Corporate Governance: A Study of Indian Pharmaceutical Industries”, Amity Journal of Corporate Governance, Vol.1 No 2, p 22-39.
43. IASB (2010). 'Conceptual framework for financial reporting', London. Available at: http://eifrs.iasb.org/eifrs/bnstandards/en/framework.pd
44. Ismail, Ku Nor. or Izah Ku Ismail and Chandler, Roy (2003). “The Timeliness of Quarterly Financial Reports of Companies in Malaysia”, Available at: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=14/118
45. Karim, Waresul, Ahmed, Kamran and Islam, Atiqul (2006). “the Effect of Regulation on Timeliness of Corporate Financial Reporting: Evidence from Bangladesh”, JOAAG, Vol.1 No 1, p15-35.
46. Leauanae, Joseph L., & Rasmussen Derk G., (2002). “Truth or Dare: Assessing the Reliability of Financial Statement”, Sage Forensic Accounting, USA, pp1-8.
47. Leventis, Stergios. and Weetman, Pauline. (2004). “Timeliness of Financial Reporting: Applicability of Disclosure Theories in an Emerging Capital Market”, Accounting and Business Research. Vol.34 No 1, p 43-56.
48. Modugu, Prince Kennedy; Eragbhe, Emmanuel; and Ikhatua, Ohiorenuan Jude (2012).”Determinants of Audit Delay in Nigerian companies: Empirical Evidence. Research Journal of Finance and Accounting, Vol.3 No 6, p46-54.
49. Mouna, Amari. & Anis, Jarboui. (2013)."Financial Reporting Delay and Corporate Governance: Evidence from Tunisia", International Journal of Information, Business and Management, Vol.5 No 4, p 32-46
50. Owusu Ansah, Stephen, (2000). "Timeliness of Corporate Financial Reporting in Emerging Capital Markets: Empirical Evidence From The zImbebwe Stock Exchange", Accounting and Business Research, Vol. 30, No. 3; pp. 241-254 Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract215929.
51. Rouf, Abdur and Abdullah Al Haru (2011). Ownership structure and voluntary disclosure in annual reports of Bangladesh”. Pak. J. Commer. Soc. Sci, Vol.5 No 1, p129 – 139
52. Sarbanes-Oxley (2002)."The Sarbanes-Oxley Act of 2002" Public Law 107-204 (H.R.3763), Government Printing Office, Washington, DC. Available at: https://www.sec.gov/about/laws/soa2002.pdf
53. Sharif, Saeed pahlevan and Ranjbar, Amir (2008).”An Examination of
The factors Affecting the timeliness of Interim Financial eporting: The Case of Malaysian Listed Companies”, Terengganu International Business and Economics Conference Available at: http://papers.ssrn.com.
54. Stephen Owusu-Ansah, & Stergios Leventis, (2006). “Timeliness of Corporate Annual Financial Reporting In Greece”, European Accounting Review, Vol.15 No 2, p 273–287.
55. Turel, Asli, (2010). “Timeliness Of Financial Reporting In Emerging
Capital Markets: Evidence from Turkey”, Istanbul University, Journal of
the School Of Business Administration, Vol: 39, No: 2, P. 227-240
Published
2019-09-19
How to Cite
1.
Hammad A. Affecting Factors on the Timing of the Issuance of Annual Financial Reports "An Empirical Study on the sample of Iraqi Banks Listed in Iraqi Stock Exchange”. JAHS [Internet]. 19Sep.2019 [cited 15Oct.2019];23(4):11 -34. Available from: http://zancojournals.su.edu.krd/index.php/JAHS/article/view/2590
Section
Articles